2025 年 11 月，姚顺雨穿着休闲短裤、踩着拖鞋出现在腾讯的一场内部会上。这位 27 岁的 OpenAI 前研究员、提出过 ReAct 范式的技术天才刚被腾讯以重金招入麾下不久。
入职后，他的一项重要任务是帮腾讯找到混元大模型长期表现欠佳的原因，并将情况直接上报给集团总裁刘炽平；姚顺雨细致地检查每一个环节，不时和同事、实习生交流至半夜——这些是他的前任们很少会做的。很快他成为了腾讯大语言模型的一号位。
“混元的评测出了大问题。” 一位在场人士转述姚顺雨在会上发言，意思是模型过度追逐在榜单上的成绩，将打榜的语料放入训练集以致数据被污染，尽管模型很会答题，在真实场景里的表现却不稳定。他希望团队以后不要打榜，也不要盯着榜单做事。会上，混元的相关负责人也提到了模型过去在数据、预训练、infra 上的问题。
过去两年多，这家中国市值最高、掌握着最大流量入口的互联网公司，在 AI 上的节奏相对谨慎——无论是投入力度，还是组织与产品推进速度，都落后于阿里巴巴与字节跳动。直到 2025 年，这种状态开始改变：高薪招揽技术人才、大规模重组模型与 AI 产品团队、持续向 “元宝” 倾斜资源。姚顺雨的到来，成为这一系列变化中最明确的拐点。
“把以前的节奏和惯性彻底打乱，才是回到正轨的第一步。” 一位混元大模型人士说。
腾讯在重振旗鼓，阿里则想试图定义 AI 叙事。
阿里提出了一个新概念：通云哥——通义实验室、阿里云与平头哥，即 AI、云计算和芯片三位一体发展。阿里认为自己是中国为数不多拥有全栈式 AI 能力——从芯片、大模型、云服务到产品的科技公司。这也是 Google 讲的故事。
三大互联网巨头中，阿里的主业赚钱效率最低。据报道，今年前三季度字节跳动的净利润在 400 亿美元左右；同期，腾讯与阿里的净利润为 300 亿美与 100 亿美元左右（自然年口径）。但这没有影响它投入的决心。
一位知情人士透露，阿里正考虑将未来三年投入到 AI 基建与云计算上的 3800 亿元提升至 4800 亿。在国内，阿里有自研的芯片真武 810E；在海外，它也在 “用一辆辆卡车来运采购的 GPU。” 一位知情人士说。最激进的时候，“连 RTX 4090 这类消费级显卡也大量买入，用来搭建推理集群、补充推理吞吐。”
2025 年 12 月，千问 App、蚂蚁旗下的灵光、阿福每天的拉新投放费用都在 1000 万元以上；千问 App 的单日投放峰值一度达到 1500 万元。
对字节跳动来说，“AI 是一件能影响整个世界的机会。” 一位接近字节跳动高层人士说。从 TopBuzz、TikTok 到 TikTok Shop，成立以后这家公司一直在寻找这样的机会，“越接近世界中心的事情探索价值才越大。”
相比腾讯与阿里分别在模型与产品上有劣势，字节跳动的能力更综合。豆包在 2025 年底成为了国内第一个日活跃用户数破亿的 AI 产品；豆包大模型的日均 Token 处理量达到 63 万亿，半年增长超 200%。
2023 年，字节跳动创始人张一鸣曾说，当下这个时代的操作系统级机会就是 AI + 计算。
2026 年字节会全面加速 AI 业务的全球化，东南亚等地区是重点，美国暂时不会进入。据了解，字节的目标是在大模型上至少成为全球第三。截至 2025 年底，豆包的海外版本 Dola 全球日活跃用户数突破 1000 万。
中国的这一轮大模型热潮始于 2023 年。在明星创业公司最受关注的早期阶段，互联网巨头们并不算显眼。三家选择了不同的路径：腾讯更重视 AI 的应用落地，因此相对低调地等待模型能力成熟；阿里将大模型推向开源，押注于做大生态，从而为云业务打开增量空间；字节跳动起步较晚，只能通过饱和式投入，尽快补齐技术短板。
直到 2025 年初， DeepSeek 为整个行业重新画了一条起跑线，巨头活跃了起来，战场有了硝烟的味道。
2026 年春节成为了这场战争的引爆点。